Innovation en pension : Comment les entrepreneurs peuvent-ils niveler le terrain de jeu avec leurs homologues du secteur public ?

La Grande Récession de 2008 a eu de nombreuses conséquences, mais dans le monde des pensions, elle a vraiment mis en évidence le fossé séparant le secteur privé des régimes de retraite du secteur public. Le « Grand Fossé » se résume à ceci : les fonctionnaires ont des régimes à prestations déterminées soutenus qui fourniront un niveau confortable de prestations de pension à la retraite, alors que les contribuables responsables de financer de si grands régimes sont largement relégués aux REER avec des limites de cotisation beaucoup plus faibles et une capacité limitée à résister aux marchés financiers volatils.

Pour la plupart, cet état de choses est immuable et déplorable. Pour ceux qui ont fait de l'innovation en pension leur passion ou profession, il y a de nombreuses solutions. La difficulté réside à les rendre accessibles (et intelligibles) à la majorité, qui se trouve être « le marché ».

Quelles sont alors certaines de ces solutions qui mettent les secteurs privé et public sur un pied d'égalité ?

Emprunté du monde de la comptabilité, une stratégie préconisée au cours des dernières années est d'utiliser la société comme un fonds de pension et de ne prendre que des « revenus » et payer des impôts là-dessus, lorsqu'un dividende est déclaré. Ceci combiné avec différentes classes d'actions données aux enfants et l'utilisation de titres de classe corporative offre un excellent moyen de différer l'impôt et de contrôler le montant d'impôt payé à la retraite.

Emprunté du monde de l'assurance, une solution peu connue est l'utilisation d'un régime de retraite assuré (« RRA »). Ici, une variante est d'avoir la société souscrire une assurance vie via une police d'assurance vie universelle sur la vie du membre du régime, avec la société elle-même nommée comme bénéficiaire en cas de décès. Des primes supplémentaires peuvent être faites à cette police (qui dépassent le coût de l'assurance pour la prestation de décès) et investies dans un compte dans la police qui n'est pas soumis à l'impôt de la Partie I (seulement une petite taxe d'assurance). Puisque le compte d'investissement peut être publié comme garantie avec un prêteur, le propriétaire d'entreprise peut emprunter contre la police, et puisque la réception de fonds d'une marge de crédit n'est pas considérée comme « revenu », en effet un régime de pension sans impôt a été mis en place avec le bonus supplémentaire de fournir un transfert largement sans impôt de la prestation de décès aux enfants/actionnaires de la société.

Emprunté du monde des pensions est le Régime de pension personnel (« PPP »), un régime de pension enregistré combiné pour un seul entrepreneur/professionnel. Le PPP est financé par la société, beaucoup comme le RRA, mais les cotisations déclenchent des déductions fiscales, similaires à ce qui se produit avec un REER, sauf que le niveau annuel de cotisations dépasse les limites REER et qu'une série de déductions fiscales supplémentaires sont également disponibles, telles que :

A) Cotisation corporative pour aider le membre à acheter des années de service passé pour augmenter la pension promise à la retraite B) Financement terminal pour permettre au membre d'améliorer la pension de base avec des prestations « accessoires » telles que l'indexation, la pension de transition temporaire du RPC, et les prestations de pension réduites anticipées. C) Les frais (gestion de placements et administration) sont entièrement déductibles d'impôt, y compris tout REER transféré dans le compte déverrouillé du PPP. D) Paiements spéciaux, où les actifs du fonds de pension ne répondent pas au taux de croissance prescrit (7,5 %) E) Intérêts payés à un prêteur pour faire des cotisations au régime de pension – également déductibles d'impôt.

Ainsi, il est assez facile de voir qu'avec la bonne combinaison de solutions, un acteur du secteur privé peut construire un nid de retraite formidable qui est aussi généreux qu'une pension du secteur public mais avec des cloches et sifflets supplémentaires.

Le défi demeure, comment transmet-on ce message en moins de 140 caractères ?