[{"data":1,"prerenderedAt":64},["ShallowReactive",2],{"/fr/blog/mitigating-market-volatility-using-integris":3,"/fr/blog/mitigating-market-volatility-using-integris-surround":54},{"id":4,"title":5,"body":6,"description":12,"extension":39,"meta":40,"navigation":49,"path":50,"seo":51,"stem":52,"__hash__":53},"frBlog/fr/blog/mitigating-market-volatility-using-integris.md","Atténuer la volatilité du marché en utilisant INTEGRIS",{"type":7,"value":8,"toc":34},"minimark",[9,13,16,19,22,25,28,31],[10,11,12],"p",{},"Une des principales difficultés auxquelles les fiduciaires des régimes de pension font face aujourd'hui est de trouver des investissements qui ne sont pas corrélés entre eux. Très simplement, cela signifie que différents actifs se déplacent dans différentes directions en réaction aux changements dans l'univers d'investissement, de sorte que l'un zigzague pendant que l'autre zigzague, pour le dire en termes les plus simples.",[10,14,15],{},"La formule traditionnelle pour construire un portefeuille équilibré qui serait adopté par un régime de pension, qu'il soit institutionnel ou personnel, était de détenir divers pourcentages de liquidités, de revenu fixe et d'actions (titres). Les différentes classes d'actifs se comportaient différemment, les liquidités ayant une volatilité nulle mais générant généralement de faibles rendements, les obligations offrant un revenu raisonnable mais étant affectées par les changements de taux d'intérêt et les actions étant les plus volatiles mais donnant une exposition à la croissance de l'économie réelle. En combinant ces différentes classes d'actifs, les investisseurs pouvaient créer un portefeuille qui incluait les caractéristiques souhaitables de chaque catégorie tout en compensant une partie de la volatilité qui les accompagnait, car elles n'étaient pas corrélées entre elles.",[10,17,18],{},"Dans l'environnement de faibles taux d'intérêt auquel les fiduciaires des régimes de pension et autres investisseurs font face aujourd'hui, de nombreux avantages de cette approche ont été érodés. Les liquidités offrent maintenant des rendements minuscules, et le rendement sur les obligations de qualité investissement, particulièrement celles émises par les gouvernements des économies développées, est tombé à des creux de 60 ans, offrant très peu de rendement pour compenser toute augmentation des taux d'intérêt, comme cela s'est produit dans la première moitié de 2013. Pendant ce temps, la volatilité des actions a augmenté de façon dramatique dans la dernière décennie, poussée par la dominance des systèmes de trading générés par ordinateur, et les actions ne sont pas seulement plus volatiles mais aussi beaucoup plus corrélées entre elles. La volatilité des marchés développés, mesurée par l'écart-type des rendements pour l'indice MSCI World, a augmenté de presque 50 pour cent au cours des deux dernières décennies.",[10,20,21],{},"Heureusement pour les investisseurs individuels cherchant à préserver la valeur réelle de leurs pensions par l'intermédiaire d'un Régime de pension personnel INTEGRIS (PPP) ou d'un Régime de retraite individuel traditionnel (RRI), la structure de cette pension pour les particuliers constitués en société est extrêmement flexible et permet aux investisseurs d'utiliser réellement la volatilité accrue des marchés à leur avantage. Les PPP et RRI supposent un rendement annuel de 7,5 pour cent et permettent à ceux qui font des cotisations de faire des cotisations supplémentaires déductibles d'impôt lorsque leur rendement de leurs investissements sous-jacents n'atteint pas 7,5 %.",[10,23,24],{},"Ainsi, des cotisations supplémentaires peuvent être faites après que les marchés ont chuté, permettant au cotisant d'acheter à des prix plus bas ou des rendements plus élevés que ceux disponibles plus tôt, leur permettant de suivre le conseil le plus pertinent du marché boursier - acheter bas, (et si désiré, vendre haut). Cette capacité de réinitialiser le bouton en ce qui concerne les cotisations au régime de pension permet aux investisseurs de transformer la volatilité accrue des dernières années à leur avantage, d'une manière qui n'est pas permise ou possible avec les véhicules plus largement connus tels que les REER ou les REER de groupe. Dans un REER, une fois qu'une personne a atteint la cotisation maximale pour l'année, aucune cotisation supplémentaire ne peut être faite sans pénalités. Les PPP (mais pas les RRI) permettent également au cotisant de décider s'il souhaite que les cotisations de cette année fiscale soient faites sur une base à prestations déterminées ou à cotisations déterminées, leur permettant de gérer leurs cotisations de pension pour tenir compte de la situation de flux de trésorerie de leur société – et de mieux profiter des tendances générales du marché dans le prix des actions et obligations.",[10,26,27],{},"Un avantage supplémentaire d'utiliser un PPP ou RRI pour sa pension est que les frais sont payés à partir du revenu avant impôt de sorte que le coût net après impôt des frais est substantiellement plus bas que si on utilisait la voie conventionnelle d'un REER. Dans de nombreux REER individuels, les frais sont regroupés dans un ratio de frais de gestion qui est déduit régulièrement des actifs REER. Bien que les détenteurs de REER soient souvent inconscients de cette fuite, puisque seule la valeur nette de l'actif REER est mise en avant, elle érode graduellement le potentiel de croissance du fonds. La combinaison du coût après impôt plus bas et de la capacité de faire des cotisations supplémentaires si le rendement des investissements sous-jacents ne répond pas au seuil de 7,5 pour cent fait des PPP et RRI un choix imbattable pour les particuliers dont les taux d'imposition sont supérieurs à 35 pour cent.",[10,29,30],{},"De plus, les PPP peuvent détenir une gamme beaucoup plus large d'actifs dans leur structure. La liste des actifs permis inclut non seulement les liquidités, obligations et actions, ou fonds mutuels investissant dans ces classes d'actifs, mais aussi des actifs non corrélés tels que les actions privées, les biens immobiliers physiques tels que l'immeuble de bureaux dans lequel la société est basée, les hypothèques, franchises, et de nombreux autres investissements non cotés. Contrairement à remettre l'investissement des sommes d'argent de sa pension à un gestionnaire d'actifs professionnel, les cotisants aux PPP peuvent sélectionner des actifs individuels tels que des bâtiments, franchises ou hypothèques dont ils ont une connaissance personnelle, réduisant ce qui est connu comme le « risque d'agence », où le gestionnaire investit l'argent d'autres personnes et peut ne pas toujours exercer autant de soin ou de diligence que ce serait le cas s'il y avait une implication personnelle.",[10,32,33],{},"En résumé, l'environnement d'investissement difficile d'aujourd'hui peut être transformé en avantage concurrentiel, du point de vue de l'épargne, grâce à la structure fiscale spécifique du régime de pension personnel.",{"title":35,"searchDepth":36,"depth":37,"links":38},"",1,2,[],"md",{"uid":41,"type":42,"date":43,"author":44,"cover_image":45,"cover_image_credit":46,"hide_call_to_action_button":46,"cover_image_css_classes":46,"meta_title":46,"meta_description":46,"original_posted_date":46,"tags":47,"category":48},"mitigating-market-volatility-using-integris","post","2013-09-24","Gavin Graham","/uploads/mitigating-market-volatility-using-integris-cover-image.jpg",null,[48],"Pension 101",true,"/fr/blog/mitigating-market-volatility-using-integris",{"title":5,"description":12},"fr/blog/mitigating-market-volatility-using-integris","FURtvK8lZ8Z6KG_YmVv9wLlg-ybiZb3MD-pHJNDFAIg",[55,60],{"title":56,"path":57,"stem":58,"description":59,"children":-1},"L'agent immobilier de Mississauga Randy Selzer discute de la façon dont les agents peuvent investir dans l'immobilier privé par l'intermédiaire d'un régime de pension personnel.","/fr/blog/mississauga-real-estate-agent-randy-selzer-discusses","fr/blog/mississauga-real-estate-agent-randy-selzer-discusses","Regarder sur Youtube : https://www.youtube.com/watch?v=tMrXjPuM6DM",{"title":61,"path":62,"stem":63,"description":35,"children":-1},"Annonce Morneau et commentaire INTEGRIS sur BNN","/fr/blog/morneau-announcement-and-integris-commentary-on-bnn","fr/blog/morneau-announcement-and-integris-commentary-on-bnn",1784079963484]